BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 1,11$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,96$ et un consensus à 0,95$ US.
Daniel Salmon note que les revenus en provenance de toutes les divisions (médias, câble et studios) ont été supérieurs à ses attentes. La performance a été particulièrement intéressante du côté des studios. Le bénéfice d’exploitation a grimpé de 302%, sous l’impulsion du film d’animation Frozen : la reine des neiges.
L’analyste estime que l’élan de Frozen devrait se poursuivre avec l’arrivée de produits dérivés, qui sont un peu en retard en raison du succès inattendu du film. Il ajoute que d’autres productions comme Star Wars et Shanghai pourraient aussi apporter d’importantes contributions.
L’anticipation de bénéfice 2014 est haussée de 4,11 à 4,20$ US par action. Celle 2015 est maintenue à 4,65$ US.
La cible est à 90$ US.
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