Dick's Sporting Goods (DKS, 60,89$ US): solides résultats
Oppenheimer réitère une recommandation "surperformance".
Au troisième trimestre, le détaillant sportif américain rapporte un bénéfice de 0,48$ US par action, comparativement à un bénéfice de 0,45$ US l'an dernier, à un aperçu de la direction à 0,39-42$ US et à un consensus à 0,42$ US.
Brian Nagel se dit très encouragé par les résultats. Il note que les ventes des établissements comparables ont augmenté de 5,2%, ce qui est nettement supérieur à l'aperçu de 2-3%.
L'analyste estime que les résultats reflètent des gains de parts de marché et souligne que l'entreprise est bien positionnée pour profiter des faillites de certains détaillants (The Sports Authority et Golfsmith).
Il invite ses clients à ne pas prêter oreille à ceux qui disent que la bonne nouvelle est déjà prise en compte dans le prix du titre, les ventes du détaillant devant à son avis continuer de s'accélérer en 2017.
L'anticipation de bénéfice 2016 est haussée de 3,02$ à 3,09$ US par action. Celle 2017 est maintenue à 3,75$ US.
La cible est à 75$ US.
