Que faire avec les titres de Groupe MTY, IBM et Wal-Mart? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Groupe MTY (MTY, 51,40$): l'impact de l'acquisition de The Counter et Built
Banque Scotia renouvelle une recommandation "performance de secteur".
La société vient d'annoncer l'acquisition des réseaux américains The Counter et Built (bannière sœur), deux chaînes spécialisées dans le hamburger innovant.
George Doumet note que peu de détails financiers ont été dévoilés. Il estime que l'acquisition est conforme à la stratégie de MTY, qui profite de l'écart entre les multiples qui se paient dans le privé et le public pour accroître sa présence aux États-Unis. The Counter et Built comptent 41 franchisés et 3 établissements corporatifs. Géographiquement, 34 sont situés chez l'Oncle Sam, 9 à l'international et un au Canada.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
L'analyste estime que la contribution au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de MTY devrait être de 3 à 4 M$ US (BAIIA attendu de 103 M$ CAN en 2017) et que la société a probablement payé autour de 6 fois le BAIIA, soit entre 20 et 25 M$ US.
Il ajuste ses anticipations de bénéfice.
L'anticipation BAIIA 2019 est à 110 M$. En lui appliquant un multiple de 11, la cible passe de 48$ à 50$.
