Marchés mondiaux CIBC réitère une recommandation «surperformance de secteur».
Au deuxième trimestre, la société mère de Tim Hortons et Burger King rapporte un bénéfice de 0,29$ par action, comparativement à une attente maison à 0,22$.
Perry Caicco note que les ventes des restaurants comparables ont été meilleures que ce à quoi il s’attendait. Les ventes de Tim Hortons Canada ont notamment augmenté de 5,4%, alors que celle de Burger King Amérique du nord ont bondi de 7,9%.
L’analyste attribue la performance au lancement de produits simple et à faible prix tel que le Creamy Chocolate Chill chez Tim et le Hearty Mozzarella Bacon Cheeseberger chez Burger King.
Il estime que les opérations de retranchement de coûts ne sont pas terminées chez Tim Hortons et que la direction est vraisemblablement sur le point de s’attaquer à son réseau de distribution.
L’anticipation de bénéfice 2015 est haussée de 0,86$ à 0,94$ par action, celle 2016 passe de 1,08$ à 1,16$.
La cible 12-18 mois est haussée de 48$ à 50$ US.
