Le Playbook de RIM, qui sera disponible l'année prochaine. Photo : Bloomberg.
Que faire avec les titres de RIM, Transat et Tembec? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
Research in motion (RIMM, 59,23$ US) : mieux que prévu
Raymond James renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au troisième trimestre, la société rapporte des revenus de 5,5 G$ US et un bénéfice de 1,74$ US par action. Le consensus était pour des revenus de 5,4 G$ US et un bénéfice à 1,63$ US.
Steven Li indique que les résultats de Research in motion sont supérieurs aux attentes sur tous les repères. Il note que les pessimistes (bears) devraient focaliser sur la baisse des revenus aux États-Unis, une construction d’inventaires et le lancement du iPhone chez Verizon en 2011.
L’analyste note que la baisse de revenus aux États-Unis (de 48% des revenus à 35%) était attendue et qu’il est normal que RIM y perde des parts de marché. En termes absolus, les revenus se maintiennent néanmoins. Il explique la hausse des stocks par l’expansion en cours de la compagnie dans le monde. Il s’attend à ce que le iPhone ait un impact négatif sur les ventes, mais note que cette arrivée est déjà prise en compte dans l’aperçu livré par la direction. Celle-ci guide vers un bénéfice se situant entre 1,74$ et 1,80$ US par action au quatrième trimestre (sans prendre en compte l’arrivée du Playbook), bien au-dessus du consensus à 1,61$ US.
M. Li s’attend à un bénéfice de 6,30$ US par action en 2011 et de 6,64$ pour 2012.
La cible est à 77$ US.