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Que faire avec les titres de BCE, Cogeco Câble et TVA? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
BCE (BCE, 33,80$) : solides résultats
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation « conserver ».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice par action de 0,82$, de loin supérieur à une attente maison à 0,74$.
Dvai Ghose note que les pertes de lignes téléphoniques traditionnelles ont diminué (92 169 contre 103 087 en 2009) et que la compagnie a été en mesure d’améliorer sa marge. La téléphonie sans fil a de son côté connu une forte croissance avec un ajout de 159 465 abonnés (post paid), c’est une addition de 31% supérieure à l’an dernier.
L’analyste note que la compagnie semble en route pour atteindre sa cible d’un bénéfice récurrent de 2,75$-2,80$ par action en 2010, de même que celle de 2-2,2 G$ de flux de trésorerie. Il note que le dividende actuel est de 1,83$ par action, ce qui n’équivaut qu’à 61% de son bénéfice attendu pour 2011. Puisque l’objectif est de retourner 65-75% du bénéfice, une hausse modeste du dividende est possible.
M. Ghose demeure cependant prudent en soulignant notamment que Vidéotron entre dans la danse du sans fil et devrait prendre des parts de marché et peser sur la marge au Québec.
La cible est à 34$.