Contrairement à ce qu'on pourrait penser, les clients fortunés conservent en tout temps plus de liquidités que la moyenne des investisseurs. Le regroupement de fortunes privées TIGER 21 estime l'encaisse moyenne de ses membres à 11 % depuis deux ans.
«Ces clients fortunés aiment à la fois avoir un coussin financier et des munitions pour saisir les occasions qui se présentent», explique Michael Sonnenfeldt, fondateur de l'organisme TIGER 21 qui regroupe 290 membres en Amérique du Nord et dont l'actif varie de 10 M$ à 1 G$.
Alain Roch, président de Blue Bridge, pousse son analyse plus loin.
«Les clients encore actifs professionnellement ont plus d'encaisse que les autres, car leur principale source de revenus, leur entreprise, comporte encore des risques élevés. Ceux qui ont vendu leur entreprise ont généralement une encaisse de 5 à 10 %», dit-il.
Il arrive que les plus grandes fortunes privées gardent jusqu'à 25 % de tous leurs actifs en liquidités, parce que «leur plus gros risque est de perdre ce qu'ils ont déjà accumulé» dans un revers de devises, de crédit ou de marché, révèle Pierre Czyzowicz, gestionnaire privé principal, de Banque UBS (Canada).
