Chaque période de REER, les placements reviennent à l'avant-scène des préoccupations. Cette année, la tâche semble plus ardue que jamais. Pourquoi ne pas chercher de l'inspiration auprès des fortunes privées ? Quatre firmes qui servent la clientèle fortunée expliquent comment elles investissent le capital de leurs clients.

Les clients fortunés ont des portefeuilles bien diversifiés dans toutes les catégories d'actifs, en tout temps. Ce qui les distingue le plus de l'investisseur moyen, c'est la place croissante en portefeuille qu'occupent les placements dits alternatifs.

Thane Stenner, directeur de la gestion privée chez StennerZohny Investment Partners, estime que tous les placements alternatifs représentent environ le tiers des portefeuilles de sa firme.

«Cette proportion approche d'un record. Les placements alternatifs ont remplacé les fonds de couverture qui étaient si populaires, avant 2008», révèle le gestionnaire de portefeuille de Vancouver.

Le statut d'investisseur «sophistiqué» que leur confère la taille de leur portefeuille donne aussi aux plus nantis accès à une large palette de produits, tels que les fonds d'investissement privés (private equity) et spécialisés, les fonds d'infrastructures, les fonds de dettes bancaires ou même les investissements directs dans des fermes, des forêts et des centres pour personnes âgées.

Chez le gestionnaire de gestionnaires Blue Bridge Wealth Management Consultants, de Montréal, les placements alternatifs occupent environ le quart des portefeuilles dont la taille varie de 5 à 100 millions de dollars.