(Photo: LesAffaires.com)
Que faire avec les titres de WSP (Genivar), Rona et CV Tech? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
WSP (WSP, 38,13$) : un peu cher, mais tout dépend de ce qui viendra
Dundee Marchés des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société d’ingénierie rapporte un bénéfice de 0,33$ par action, conforme à l’attente maison et au consensus.
Maxim Sytchev note que le fait saillant du trimestre est la hausse de 21% année sur année (et 15% sur le dernier trimestre) du carnet de commandes. Il attribue la hausse à la capacité de l’entreprise à mieux profiter de nouvelles synergies d’acquisitions, de même qu’à un dollar canadien plus faible.
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L’analyste estime qu’à 9,8 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) attendu pour 2015, le titre de la société n’est plus une aubaine. Il croit cependant qu’il y a un risque de perte d’opportunité à débarquer prématurément du train WSP.
En poussant son modèle d’évaluation sur l’horizon 2017, et en y intégrant de nouvelles acquisitions, monsieur Sytchev en arrive au constat que le titre pourrait grimper à 50$ sur un horizon de deux ans.
Il hausse en conséquence sa cible de 39$ à 43$.
