RBC Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance", mais abaisse sa cible.
David Palmer croit que la direction de l'entreprise est sur le point de réduire son aperçu au marché pour les trimestres et exercice à venir.
Il note que les ventes des établissements comparables ont ralenti au dernier trimestre aux États-Unis et que l'entreprise fait aussi face à des vents contraires en Chine.
Pour l'avenir moyen terme, l'analyste s'attend à ce que l'entreprise guide vers une croissance des ventes comparables dans la basse fourchette à un chiffre et une croissance annuelle du bénéfice par action autour de 10%. Il juge une croissance de 10% du bénéfice hautement atteignable pour les exercices 2019 et 2020.
M. Palmer note que le titre se négocie actuellement à 18,5 fois son anticipation révisée 2019, ce qu'il juge raisonnable étant donné la croissance des bénéfices qu'il continue d'anticiper.
La cible est abaissée de 63$ à 58$ US.
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