Canaccord Genuity réitère une recommandation d’achat.
La société aurifère annonce l’acquisition d’un portefeuilles de 31 flux de redevances de Teck Resources pour 28 M$, plus 2,5 M$ sur confirmation de certains droits.
Peter Bures indique que l’acquisition comprend trois flux de différentes zones de la mine Island Gold de Mines Richmont, de même que des actifs partiellement détenus par Osisko (comme NioGold), ce qui procure de bonnes synergies.
L’analyste estime que la transaction pourrait faire augmenter les revenus de la société de 5%. Il note qu’elle a toujours 300 M$ de liquidités, plus un accès à des lignes de crédit, ce qui permet d’envisager des acquisitions additionnelles significatives.
Monsieur Bures souligne que le titre est sous pression depuis la mi-août et croit qu’il offre une intéressante occasion d’investissement.
La cible est à 18,50$.
