Canaccord Genuity réitère une recommandation "conserver".
Yuri Lynk introduit ses prévisions pour l'exercice fiscal 2019 et fait le point sur le potentiel de la société d'ingénierie.
Il note que la direction doit fournir un aperçu pour l'exercice 2018 lors de ses résultats du quatrième trimestre 2017, le 15 mars.
L'analyste s'attend à ce que les revenus et les bénéfices soient conformes aux attentes du marché et aux siennes. Son anticipation pour le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) est à 642 M$, ce qui procurerait une croissance de 15% au bénéfice par action.
Il note que les perspectives sont bonnes, mais que l'évaluation du titre est élevée, et semble déjà les prendre en compte.
M. Lynk souligne que l'action se négocie actuellement à 11,7 fois le BAIIA 2018 attendu, c'est le plus haut multiple des sociétés du genre en Amérique du nord et il est de loin supérieur à son propre multiple de 8,8 fois le BAIIA à mi-cycle.
La cible est ajustée à la hausse et passe de 58$ à 61$.
