Que faire avec Molson Coors, Papiers Tissu KP et Osisko? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Molson Coors (TAP, 60,42$ US): le moment semble intéressant
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance".
Amit Sharma dit avoir assisté à une série de rencontres avec des investisseurs menées par le chef de direction Mark Hunter et en ressortir avec un sentiment renforcé que le titre de la société est en trop fort recul et offre une occasion d'entrée attrayante.
L'analyste souligne que les questions des investisseurs ont surtout porté sur les volumes plus faibles que prévu des bières américaines au dernier trimestre. Il précise cependant que la direction n'envoie aucun signal de recul sur son aperçu de flux de trésorerie libres de 1,5 G$ US pour l'exercice.
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Elle attribue plutôt la contreperformance à une série d'éléments non récurrents au premier trimestre et met en relief une série de mesures qui pourraient être mises en œuvre si nécessaire pour atteindre sa cible: plus faibles immobilisations, réduction des dépenses marketing discrétionnaires, etc.
L'anticipation de bénéfice 2018 est maintenue à 4,87$ US par action, celle 2019 à 5,12$ US.
La cible est à 85$ US.
