Les bénéfices de la division canadienne d’assurance affichent un glissement annuel de 29%. (Photo: 123RF)
Que faire avec les titres d'iA Groupe financier, Aurora Cannabis et Walmart? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note: l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée par les analystes.
iA Groupe Financier (IAG, 85,97$): un trimestre négatif, estime la financière Desjardins
iA Groupe Financier a rapporté des résultats de quatrième trimestre de 2023 qui déçoivent l’analyste de la financière Desjardins Doug Young.
Le bénéfice par action s’est établi à 2,34 $ alors que l’analyste s’attendait à 2,57 $ et que le consensus estimait à 2,48 $.
Les bénéfices de la division canadienne d’assurance ont été inférieurs à ses estimations et affichent un glissement annuel de 29% en en raison de l'impact d'une perte de 26 millions de dollars (M$), avant impôts, en raison de ses nouvelles activités de régimes collectifs d’employés.
Bien que les bénéfices de base de la division américaine aient été conformes aux estimations de Doug Young, ils incluent une baisse de 34% des activités de base non assurantielles liées à son activité de garantie des véhicules chez les concessionnaires américains. Les ventes des concessionnaires américains ont baissé de 6% par rapport à l’année précédente.
«Les résultats de l’examen actuariel annuel ont été "bruyants". L’impact net de la perte de 14 M$, avant impôts, en lui-même n’est pas significatif. Cependant, l’impact sur l’état des revenus et des dépenses est de -75 M$ avant impôts alors que son effet sur la marge de service contractuelle est de -34 M$ avant impôts et l’ajustement au risque est de 95 millions. Nous nous attendons à ce que ce point soit au cœur de la conférence téléphonique.» Note l’analyste.
Les dépenses de l’entreprise ont été plus élevées que les prévisions, cependant, la direction prévoit une croissance des bénéfices au même niveau que les dépenses en 2024.
Les bénéfices de base de la division du patrimoine ont été supérieurs à l’estimation de l’analyste de la financière Desjardins en partie grâce à une meilleure expérience en matière d’assurance.
La direction s’attend à ce que les bonnes performances de ses filiales de distribution se poursuivent jusqu’en 2024.
L’augmentation du dividende de 7% est supérieure à l’estimation de 6% de l’analyste.
Doug Young maintient sa recommandation de «conserver» le titre ainsi que son cours cible de 94 $, mais estime que le risque sur le titre est au-dessus de la moyenne.
Matthieu Hains
