Banque Scotia (BNS, 63,12$) : résultats conformes
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au premier trimestre, l’institution rapporte un bénéfice ajusté de 1,34$ par action, conforme aux attentes.
John Reucassel indique que le trimestre a été marqué par une solide performance dans les activités bancaires et de gestion de fortune au Canada, performance contrebalancée par des résultats mixtes dans les activités internationales.
L’analyste estime que les activités bancaires internationales continuent d’avoir de bons volumes et une croissance des revenus, mais qu’elles manquent de marge bénéficiaire. La banque croit toutefois que la chose se corrigera en 2014 dans ce segment.
Monsieur Reucassel dit continuer de croire que la Scotia est la banque avec les meilleures perspectives de croissance à long terme en raison de sa présence en Amérique du sud et dans les Caraïbes.
L’anticipation de bénéfice ajusté 2014 (octobre) est à 5,45$, celle 2015 à 5,85$.
Le dividende est à 2,56$ par action (4,1%).
La cible est à 70$.
*Divulgation : l’auteur de cette chronique détient de longue date une position dans le titre.
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