Que faire avec les titres de Dorel, BCE et DHX Media? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Dorel (DII.B, 40,68$) : acquisition stratégique en Chine
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation «conserver».
La société annonce qu’elle a fait l’acquisition de Lerado Group pour 120 M$. Lerado est l’un des plus importants manufacturiers de produits juvéniles en Chine.
Derek Lessard estime que l’acquisition est légèrement positive. À son avis, les avantages stratégiques à long terme pèsent plus que les incertitudes financières à court terme (la transaction est neutre pour les bénéfices en 2015).
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L’analyste estime que l’acquisition devrait notamment permettre à l’entreprise d’accélérer son plan de croissance sur le marché asiatique. Il note que le consommateur asiatique exige de plus en plus des produits pour enfants de qualité, que la législation sur l’enfant unique subit des allègements, et que de nouvelles normes sur les sièges d’auto offrent un potentiel intéressant.
Les anticipations de bénéfices 2014, 2015 et 2016 sont respectivement maintenues à 2,65$, 3,68$ et 4,50$ par action.
Le dividende attendu est de 1,30$ par action (3,2%).
La cible est à 42$.
