BRP (DOO, 28,40$) : le marché semble réagir trop fortement
GMP Securities renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,41$ par action, conforme à l’attente maison, mais légèrement inférieur au consensus à 0,44$.
Martin Landry note que la direction s’attend à un bénéfice se situant entre 1,55$ et 1,65$ par action pour 2015, alors que le consensus était plutôt autour de 1,70$. Il estime cependant que l’aperçu contient pour 0,10$ par action de coûts non récurrents, ce qui rend le pronostic conforme aux attentes.
L’analyste souligne que ce consensus est atteint, malgré les difficultés du côté de la Russie, qui retranchent elles aussi 0,10$ par action à la prévision.
Le titre a corrigé de plus de 10% sur la nouvelle vendredi. Étant donné les nuances précédentes, monsieur Landry estime qu’il s’agit d’une intéressante occasion d’entrée.
L’anticipation de bénéfice est ramenée de 1,70$ à 1,62$ par action.
La cible est haussée de 33$ à 35$.
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