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Que faire avec le titre de Research in motion? Au lendemain du lancement du Z10, voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Research in motion (RIMM, 13,78$ US). Paradigm: pas assez de surprises
Paradigm Capital renouvelle une recommandation « conserver ».
Grabriel Leung indique que bien qu’il se trouve dans les nouveaux appareils des applications inattendues (Skype, WhatsApp et Kindle) et que l’on retrouve aussi celles prévues (Facebook, LinkedIn, DropBox et Foursquare), il est un peu décevant de ne pas avoir dès le départ d’autres applications intéressantes comme Netflix et Instagram.
Les dates de lancement des appareils sont également décevantes. Le Z10 à clavier numérique est disponible maintenant en Grande-Bretagne et le sera le 5 février au Canada (149.99$ avec un plan de trois ans), mais son lancement aux États-Unis n’est attendu que plus tard en mars. La version à clavier traditionnel ne sera quant à elle pas disponible avant avril.
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L’analyste attribue ces délais non pas à des enjeux de négociation avec les sociétés de téléphonie, mais à des tests de réseaux à compléter.
Monsieur Leung estime qu’avec les fuites qui avaient déjà eu lieu sur les fonctionnalités Hub, Flow, BBM Video et le nouveau navigateur, l’annonce n’amène pas suffisamment de surprises pour entraîner une révision de recommandation.
Il ramène de 4,5 à 3,5 le multiple qu’il appliquait à sa prévision BAIIA 2014.
L’anticipation de perte par action pour 2014 (février) demeure à 0,75$ US.
La cible est ramenée de 19$ à 16$ US.