Yellow Média a aussi indiqué qu’un nouveau conseil d’administration sera formé. Un comité de cinq personnes dont fait partie Marc P. Tellier, l’actuel chef de la direction, a été constitué pour trouver les neuf administrateurs. Au moins trois membres de l’actuel conseil, dont M. Tellier, feront partie de sa nouvelle mouture.
L'action de Yellow Média a triplé sa valeur à Toronto vers 14h00, prenant 5 cents pour monter à 7,5 cents l'action, un gain de 200 %.
Pages Jaunes : ses créanciers veulent en prendre le contrôle
Yellow Media: les analystes n'espèrent plus grand chose
Voici, dans le détail, l'opération de restructuration proposée par Yellow Média :
- L'échange des facilités de crédit et des billets à moyen terme (les « créances non garanties de premier rang ») de la Société, soit une tranche de 1,8 G$ de sa dette, contre une combinaison de ce qui suit :
- 750 M$ de billets garantis de premier rang à 9 % échéant en 2018;
- 100 M$ de débentures échangeables non garanties subordonnées échéant en 2022 dont les intérêts sont payables en espèces à 8,0 % ou en débentures supplémentaires à 12 %;
- 82,5 % des nouvelles actions ordinaires;
- 250 M$ en espèces;
- La réception, par les porteurs de débentures convertibles, d'actions privilégiées et d'actions ordinaires existantes de la Société, d'une combinaison de ce qui suit en échange de leurs titres :
- 17,5 % des nouvelles actions ordinaires;
- des bons de souscription représentant au total 10 % des nouvelles actions ordinaires;
- La signature, par les porteurs de 30,0 % des billets à moyen terme, soit 23,7 % des créances non garanties de premier rang de la Société, de conventions de soutien aux termes desquelles ils s'engagent à voter en faveur de la restructuration du capital;
- L'absence d'incidence de la restructuration du capital sur les clients, fournisseurs et autres partenaires d'affaires de Yellow Média inc.
