Ainsi, écrit-il, si Precision Castparts a accepté de payer 9,5 fois le bénéfice avant impôts, intérêts et amortissements (BAIIA) des deux divisions vendues par Héroux-Devtek, le reste de l’entreprise (représentant les deux-tiers de ses revenus) en vaut au moins autant. Au moment de la transaction, le marché évaluait l’entreprise à 4,3 fois son bénéfice.
Après la clôture de la transaction, d’ici la fin août, l’entreprise montérégienne ne comptera plus que 1 000 employés au Canada et aux États-Unis. Une fois la transaction terminée, ses produits d’exploitation dépasseront les 250 M$. Et forte du produit de la vente de deux de ses trois divisions (300M$ au comptant), Héroux sera en mesure de se libérer de l’essentiel de ses dettes.
Les trois principaux actionnaires d’Héroux-Devtek sont, selon Bloomberg, Deans Knight Capital Management, avec 16,1% des actions, la Caisse de dépôt et placement du Québec, avec 13,9%, et le président-fondateur d’Héroux-Devtek, Gilles Labbé, avec 12,44% des actions de l’entreprise.
