(Photo: La Presse Canadienne)
La Financière Sun Life a signé une entente pour acquérir une participation majoritaire dans Crescent Capital Group dans le cadre d’une entente d’une valeur maximale de 450 millions $.
Dans le cadre de cette transaction, la Sun Life acquerra une participation de 51% dans le gestionnaire américain de placements de crédit alternatif pour un paiement initial d’environ 370 millions $ et jusqu’à 80 millions $ supplémentaires, en fonction de l’atteinte de certains objectifs.
La Sun Life a également précisé s’être engagée à co−investir jusqu’à environ 1 milliard $ dans les stratégies de placement de Crescent.
Crescent se concentre sur crédit mezzanine, les prêts directs sur le marché intermédiaire en Europe et aux États−Unis, les obligations à rendement élevé et les prêts consortiaux importants.
L’entreprise, qui est établie à Los Angeles, avait environ 38 milliards $ d’actifs sous gestion au 30 juin.
Elle devrait continuer à fonctionner de manière indépendante, sous sa direction actuelle.
La transaction devrait être conclue à la fin de 2020, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.
