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Que faire avec les titres de BCE, Aliments Maple Leaf et Apple? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.

BCE (BCE, 45,23$) : Fibe amène des abonnés, mais hausse les coûts

La hausse des coûts pour abonner les nouveaux clients au service télé Bell Fibe fera baisser le bénéfice d’exploitation du service filaire de 3,8 %, au troisième trimestre qui sera dévoilé le 7 novembre, prévoit Adam Shine, de la Financière Banque Nationale.

L’ajout de 57 000 abonnés à Bell Fibe au troisième trimestre ne sera pas suffisant pour compenser la baisse des revenus du service filaire traditionnel de la voix, mais aidera à freiner la baisse des revenus filaires, explique l’analyste.

L’adoption croissante des téléphones intelligents, rendue possible par la mise à niveau conjointe du réseau sans-fil de Bell et Telus, viendra à la rescousse. Les revenus moyens mensuels par abonné sans-fil devraient augmenter de 2,8 %, à 58,90 $, au troisième trimestre.

BCE devrait continuer son rattrapage sur ses rivaux en termes de revenus moyens par abonné par mois, de taux de désabonnement et du taux de pénétration du sans-fil.

BCE prévoit des marges sans-fil de 43-44 % en 2013. À long terme, ces marges devraient rejoindre celles de 46-57% ses rivaux Rogers et Telus, prévoit M. Shine.

Sur une base consolidée, BCE devrait dévoiler une hausse de 4,1% de ses revenus totaux, de 3,7 % de son bénéfice d’exploitation, de 9% de ses flux de trésorerie excédentaires et de 10,6% de son bénéfice par action à 0,78$ par action.

Son cours-cible augmente de 45,50$ à 47$, en fonction des résultats projetés en 2015.

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