(Photo: Dorel)
Que faire avec les titres de Dorel, Banque Scotia, et Amazon? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Dorel (DII.B, 32,06$) : la guerre est ouverte dans le vélo, baisse de recommandation
Valeurs mobilières TD abaisse sa recommandation à «réduire».
Derek Lessard indique que pour écouler des stocks qui sont réputé être 44% plus élevés que l’an dernier, les trois géants du vélo, Specialized, Trek et Giant viennent de lancer d’importants escomptes.
Il estime que la force de ceux-ci (entre 50$ et 800$ au détail) et le fait qu’ils arrivent si tôt en saison font en sorte que Cannondale, la marque vélo de Dorel, n’aura pas tellement le choix de suivre le trio.
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L’analyste dit qu’il s’attendait initialement à une bonne année 2016 pour Dorel, mais que la salve des trois grands, qui pèsent pour 75% des ventes de vélos, vient torpiller ses espoirs. Il estime même que le dividende (1,62$ par action, 5,1%) est à risque d’amputation.
L’anticipation de bénéfice 2016 est abaissée de 2,50$ à 1,83$ US par action, celle 2017 passe de 3,70$ à 3,19$ US.
La cible est ramenée de 36$ à 26$ CAN.
