Oppenheimer hausse sa recommandation à «surperformance».
Brian Nagel indique que l’entreprise est depuis longtemps l’un des détaillants les mieux gérés au monde, mais que son évaluation et l’absence de catalyseurs importants l’avaient jusqu’à maintenant amené à demeurer sur les lignes de côté.
L’analyste dit cette fois voir une rare occasion pour l’investisseur avec un horizon moyen et long terme. Il souligne que le titre se négocie à l’un de ses multiples les plus faibles depuis 2011.
Monsieur Nagel estime qu’une hausse du prix de la carte de membre, de même que la fin de l’augmentation des investissements en technologie de l’information, laissent entrevoir une amélioration des bénéfices pour les deux prochaines années.
L’anticipation de bénéfice 2015 est haussée de 5,15$ à 5,20$ US par action. L’anticipation 2016 est à 5,70$ et celle 2017 à 6,35$ US.
La cible est à 160$ US.
