RBC Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance".
Mark Mahaney vient d'assister à la journée des investisseurs de la société, en Chine.
Il indique que même s'il n'y a pas eu de mise à jour de l'aperçu ou encore beaucoup de commentaires sur la rentabilité des nouvelles initiatives dans le secteur du détail, la direction a fait un bon travail dans les explications de sa vision à long terme.
L'analyste souligne que les activités du Cloud continuent d'afficher une hyper-croissance année sur année (93%). Sa thèse d'investissement repose sur trois facteurs: 1-la croissance importante que connaît la Chine; 2-la croissance importante qu'y connaît l'Internet; 3- la qualité d'une direction qui a un horizon long terme et qui exécute bien ses initiatives.
L'anticipation de bénéfice 2019 (mars) est à 38,56$ US par action, celle 2020 à 52,11$ US.
La cible est maintenue à 215$ US.
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