Sun Life (SLF, 39,43$): meilleurs résultats
Desjardins Marché des capitaux réitère une recommandation d'achat.
Au premier trimestre, l'assureur rapporte un bénéfice de 0,81$ par action, comparativement à une attente maison à 0,77$ et un consensus à 0,79$.
Doug Young indique que ce trimestre est nettement plus intéressant que le précédent et reflète davantage le potentiel de la Sun Life. Il note que la société de fonds MFS a connu un bon trimestre, que les activités en Asie surprennent positivement et que les bénéfices aux États-Unis sont en nette amélioration.
L'analyste souligne qu'il y a un peu de bruit au sujet des réserves du côté des opérations d'assurance individuelle chez l'Oncle Sam et des dépassements de coûts. Il qualifie ces éléments de légèrement préoccupants.
Il dit néanmoins toujours aimer le titre, notamment parce que la société a, à son avis, la plus intéressante franchise de gestion de fortune de toutes les banques ou assureurs de son univers.
L'anticipation de bénéfice 2015 est haussée à 3,06$ par action, celle 2016 à 3,42$.
La cible est maintenue à 46,50$.
