FBN Securities renouvelle une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,16$ US par action, comparativement à un consensus à 0,18$ US.
Shebly Seyrafi note que les résultats sont mixtes et que la direction livre un aperçu légèrement sous les attentes.
Il estime cependant qu’il y a quelques signes positifs. Les revenus sont en hausse de 15%, la plus forte progression depuis longtemps; les publicités d’affichage (display) sont en hausse de 3,3%; et les revenus associés à la recherche grimpent de 22%.
L’analyste précise que Yahoo! entend vendre la participation de 15% qu’elle détient encore dans la société chinoise Alibaba au quatrième trimestre. Il ajoute que l’entreprise ne sait pas encore si elle devra payer de l’impôt sur la vente.
L’anticipation de bénéfice 2015 est ramenée de 0,78$ à 0,68$ US, celle 2016 passe de 0,76$ US à 0,73$ US.
La cible est à 50$ US (et postule une vente de l’intérêt dans Alibaba sans impôt).
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
