Que faire avec les titres de TransForce, Methanex et Yahoo!? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
TransForce (TFI, 24,50$) : décevant, mais…
Marchés mondiaux CIBC renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
Au deuxième trimestre, la société de transport rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 138 M$, comparativement à une attente maison à 143 M$ et un consensus à 148 M$.
Kevin Chiang indique que la première moitié d’année a été difficile pour TransForce et pour l’industrie nord-américaine en général. Il croit cependant que le pire est derrière la société alors qu’elle poursuit ses efforts de réduction des coûts et que des occasions s’offrent à elle.
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L’analyste note entre autres que l’entreprise continue de voir une solide croissance dans ses activités de livraison liées au e-commerce. Elle a récemment signé une entente avec Amazon pour des services de livraison «sur le dernier mille» dans les villes de San Diego, Orlando et Tampa alors que des discussions ont cours pour ajouter Los Angeles.
L’anticipation de bénéfice 2015 est réduite de 2,12$ à 2,02$ par action, celle 2016 passe de 2,44$ à 2,36$.
La cible 12-18 mois est maintenue à 31$.
Methanex (MEOH, 44,86$ US) : hausse de recommandation
Banque Scotia hausse sa recommandation à «surperformance de secteur».
Ben Isaacson indique que la dernière fois qu’il a recommandé l’achat du titre, le prix (spot) du méthanol en Chine était descendu sous le coût de production permettant à l’industrie de générer une marge de profit. Il se devait de remonter, ce qu’il fit.
L’analyste souligne que, cette fois, le prix du méthanol est toujours à un niveau qui permet de produire des marges bénéficiaires, et qu’il pourrait en conséquent encore descendre. Si la chose se produit, il estime cependant qu’elle ne devrait pas durer très longtemps.
L’anticipation de bénéfice 2015 est maintenue à 3,47$ US par action, celle 2016 à 5,20$ US.
La cible est à 60$ US.
Yahoo! (YHOO, 38,85$ US) : un peu faible, mais des signes positifs
FBN Securities renouvelle une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,16$ US par action, comparativement à un consensus à 0,18$ US.
Shebly Seyrafi note que les résultats sont mixtes et que la direction livre un aperçu légèrement sous les attentes.
Il estime cependant qu’il y a quelques signes positifs. Les revenus sont en hausse de 15%, la plus forte progression depuis longtemps; les publicités d’affichage (display) sont en hausse de 3,3%; et les revenus associés à la recherche grimpent de 22%.
L’analyste précise que Yahoo! entend vendre la participation de 15% qu’elle détient encore dans la société chinoise Alibaba au quatrième trimestre. Il ajoute que l’entreprise ne sait pas encore si elle devra payer de l’impôt sur la vente.
L’anticipation de bénéfice 2015 est ramenée de 0,78$ à 0,68$ US, celle 2016 passe de 0,76$ US à 0,73$ US.
La cible est à 50$ US (et postule une vente de l’intérêt dans Alibaba sans impôt).
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