Financière Banque Nationale amorce le suivi avec une recommandation «surperformance».
Adam Melnyk dit que son opinion favorable repose essentiellement sur le projet Island Gold Deep, situé en Ontario, sous la mine actuelle Island Gold.
L’analyste note que les premières opérations d’extractions aurifères devraient s’amorcer à la fin de 2014. La ressource (toutes catégories) est actuellement évaluée à 1,1 million d’onces d’or à 9,57 g/t. Il voit la production s’étendre sur encore 16 ans à la mine Island Gold, à raison de 63 000 onces par année à des coûts totaux (cash costs) de 772$ l’once, comparativement à une production actuelle de 40 000 onces à des coûts de 1000$ l’once.
Monsieur Melnyk indique que même si son modèle d’évaluation ne tient compte que de la ressource actuellement évaluée, il voit les travaux de délimitation en cours à Island Gold Deep générer un million d’onces supplémentaires.
La cible est à 4,50$.
