Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d'achat.
La société de solutions de communications satellitaires tient sa rencontre avec les investisseurs et Tim James juge celle-ci légèrement positive.
Il indique que l'ex-McDonald Dettwiler 'elle a clairement présenté ses cibles de croissance sur cinq ans, de même que les clients et les créneaux sur lesquels elle compte pour atteindre ces cibles. Il précise que la direction entend réduire son ratio d'endettement dette/BAIIA en le faisant passer de 4,1 actuellement à 3 en 2020 puis à 1,4 en 2022.
L'analyste souligne que Maxar s'attend à une croissance de ses revenus de 6-8% annuellement sur l'horizon 2022, en raison de la croissance dans ses activités d'imagerie et service, de même que dans celles des petits satellites à basse orbite terrestre. Cette croissance devrait se traduire par une progression annuelle du BAIIA de 8 à 10%.
L'anticipation de bénéfice 2018 est à 4,66$ US par action, celle 2019 est à 5,27$ et celle 2020 à 5,60$ US.
La cible est à 69$ US.
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