BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation "performance de marché" et abaisse sa cible.
Au troisième trimestre, la société rapporte une perte ajustée de 0,03$ US par action, alors que le consensus était pour une perte de 0,06$ US.
Thanos Moschopoulos indique que les résultats du trimestre sont supérieurs aux attentes, mais que l'aperçu pour le trimestre à venir est décevant. La direction s'attend à des ventes se situant dans une fourchette 68-73 M$ US, alors que le consensus était plutôt à 76,9 M$ US. Elle croit que son bénéfice se situera entre 0,05$ et 0,09$ US par action, tandis que l'attente du marché était à 0,10$ US.
L'analyste revoit à la baisse ses anticipations. Celle pour 2018 passe de 0,09$ à 0,05$ CAN par action. Celle pour 2019 passe de 0,36$ US à 0,31$ CAN.
Il dit juger l'évaluation actuelle potentiellement attrayante, mais préfère demeurer sur les lignes de côté pour l'instant. M. Moschopoulos souhaite obtenir plus de confort avec la nouvelle acquisition Astellia, dont les revenus ont été en dents de scie dans le passé, et voir Exfo livrer avec plus de constance sur ses anticipations personnelles (BMO).
La cible est abaissée de 4,75$ à 4,25$ US.
