Que faire avec les titres de Restaurant Brands, Québecor et Valeant? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Restaurant Brands (QSR, 51,42$ US): en attendant Popeyes
RBC Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance" et hausse sa cible.
David Palmer indique que la croissance des ventes des restaurants comparables de Tim Hortons a ralenti au quatrième trimestre, mais que celle des restaurants de Burger King demeure ferme, particulièrement à l'international. Il estime que le ralentissement chez Tim est en partie le résultat de facteurs temporaires tels que la météo et une recrudescence des promotions.
L'analyste croit que l'arrivée de breuvages expresso et celle d'une application mobile permettant des commandes devrait améliorer la tendance au fur et à mesure que l'année avancera.
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Monsieur Palmer voit par ailleurs positivement la possible acquisition de la chaîne Popeyes et note que des refinancements de dette devraient permettre de faire descendre des économies d'intérêts équivalentes à 0,06$ US par action au bénéfice.
L'anticipation de bénéfice 2017 est haussée de 1,60$ à 1,77$ US par action, celle 2018 passe de 2,27$ à 2,37$ US.
La cible est haussée de 54$ à 59$ US.
