Wesdome (WDO, 11,06$): un analyste augmente ses attentes
Après avoir consulté les résultats trimestriels de la société minière Wesdome et assisté à sa conférence téléphonique avec les investisseurs, Don DeMarco de la Financière Banque Nationale augmente la valeur de l’actif net par action de 2% de l’entreprise, le faisant grimper de 11,35$ à 11,46$.
En effet, l’analyste a ajusté son modèle afin de mieux refléter les tendances observées au premier trimestre de l’exercice 2024. Il a aussi révisé ses attentes à l’égard des dépenses générales et administratives de la société de même que ses dépenses en exploration à la mine d’Eagle River.
Il croit dorénavant que la société dont le siège social se trouve à Toronto devrait produire 169 000 oz d’or, surtout au cours de la deuxième moitié de l’année. Il pense aussi que ses frais pour maintenir sa production dépasseront la fourchette de 1,325 dollars américains ($US) à 1475$US par once sur laquelle la société mise. L’analyste estime plutôt qu’ils devraient atteindre 1576$US par once.
En 2024, il est d’avis que le bénéfice par action de Wesdome devrait atteindre 0,56$ et non pas 0,60$. Toutefois, il devrait se retrouver à 1,17$ en 2025 et à 0,94$ en 2026, plutôt que 1,06$ et 0,83$ respectivement.
Lors de la conférence téléphonique, la direction a indiqué que le minerai extrait depuis la mi-avril avait une plus forte concentration en or, rapporte l’analyste. Elle devrait atteindre environ 12g par tonnes au deuxième trimestre d’après lui, et continuer de s’améliorer à mesure que l’exercice va avancer.
Le rythme de l’exploration devrait s’accélérer vers la fin de l’exercice dans la zone de Kiena Deep, ajoute Don DeMarco, qui s’attend à ce que d’ici les prochaines semaines, la société fasse des mises à jour sur ses opérations. Des forages devraient aussi commencer en mai et en juin dans la zone Presqu’ile, rapporte-t-il.
L’entreprise devrait être en mesure de rembourser sa dette à taux variable d’ici le troisième trimestre. Lorsque ce sera fait, l’entreprise devrait s’atteler à maximiser l’utilisation de ses installations de concentration et optimiser son extraction, anticipe l’analyste.
Don DeMarco fait donc grimper son cours cible, qui passe de 14,25$ à 15$, car il s’attend à l’amélioration de son BAIIA au cours des 12 prochains mois.
