Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,11$ par action, comparativement à une attente maison à 0,02$ et un consensus à 0,04$. Elle annonce par la même occasion une prise de participation de 9,75% dans la société Labrador Iron Ore Royalty.
Carey MacRury croit que l’acquisition d’un intérêt de 9,75% est une action opportuniste plutôt qu’un positionnement dans le but d’acquérir l’ensemble de la société. Il soutient que l’investissement permet à Osisko de bénéficier d’un dividende de 6% qui générera 6 M$ par année, et d’obtenir un levier intéressant lorsque les prix du minerai de fer se redresseront.
Monsieur MacRury croit qu’Osisko entend cependant continuer de se concentrer sur le secteur aurifère.
La cible est à 21$.
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