Banque Scotia renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
L’avionneur vient de dévoiler ses livraisons d’appareils au troisième trimestre.
Turan Quettawala note que le nombre d’appareils livrés est sous les attentes. La société a livré 15 avions d’affaires et 19 commerciaux (E-Jets). Il attendait plutôt 24 livraisons d’avions d’affaires et 23 jets régionaux.
L’analyste indique que la direction maintient son aperçu de livraisons pour l’exercice, ce qui suggère qu’un très fort quatrième trimestre. Il estime la chose plausible sur une base historique.
Monsieur Quettawala souligne que le titre est en baisse de 10% depuis juillet. Il croit qu’il pourrait être sous pression à la suite des derniers résultats de livraisons. Il profiterait cependant de toute faiblesse pour construire des positions en vue d’un éventuel redressement au quatrième trimestre.
L’anticipation de bénéfice 2014 est à 2,44$ US par action, celle 2015 à 2,65$ US.
La cible est à 42$ US.
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