Valeurs mobilières TD réitère une recommandation d'achat et hausse sa cible.
Au troisième trimestre, en excluant des radiations de 42,4 M$, le diffuseur rapporte un bénéfice de 0,40$ par action, comparativement à une attente maison à 0,23$ et un consensus à 0,22$.
Vince Valentini note que pour le quatrième trimestre consécutif les parts de marché francophone du diffuseur continuent de grimper et atteignent 37,1% (+3,1 points).
Il abaisse ses prévisions sur TVA Sports, mais augmente celles sur les autres activités du diffuseur.
L'analyste souligne que studios Mels continue de surprendre à la hausse.
Parce que la direction estime que l'unité n'atteindra pas la rentabilité avant trois ans, il n'assigne aucune valeur à TVA Sports pour le moment. Il applique un multiple de 4 au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) 2018 des autres activités, et fait passer sa cible de 5,50$ à 6,25$.
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