Raymond James réitère une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,12$ par action, comparativement à un consensus à 0,09$ US.
Steve Hansen note que les revenus consolidés ont avancé d’un solide 20,9%, grâce à de bonnes performances des divisions aéronautique et transport. Il précise que l’entreprise a aussi fait des progrès significatifs dans sa réorganisation, alors que 2000 employés ont été retranchés en aéronautique et 900 en transport. Cela devrait à terme ajouter 100 points de base à la marge bénéficiaire.
L’analyste note que deux appareils CSeries sont actuellement en test et que deux autres devraient bientôt s’ajouter. Même si la direction se dit confiante de voir un premier CS100 entrer en service en deuxième moitié de 2015, il dit demeurer prudent compte tenu des difficultés initiales.
L’anticipation de bénéfice 2014 est haussée de 0,41$ à 0,43$ US par action. Celle 2015 est maintenue à 0,48$ US.
La cible est à 4,50$ CAN.
