BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société de jouets rapporte un bénéfice de 0,70$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,78$ et un consensus à 0,71$ US.
Gerrick Johnson indique que même si les résultats ne font pas écarquiller les yeux, les chiffres des produits vedettes ont été bons et sont encourageants pour le plan de redressement qui s’amorce.
L’analyste note que les ventes de la ligne « autres filles » ont diminué de 50% en raison de l’expiration du contrat des princesses de Disney à la fin de 2015. Les ventes de Barbie ont cependant augmenté de 16%, celles de Fisher Price de 6%, celles de Hot Wheels de 2%, celles de American Girl de 14% et celles de la division «entertainment » de 16%.
Monsieur Johnson estime que l’entreprise n’est pas encore sortie du bois, alors qu’elle doit réussir à s’accaparer une plus grande part du portefeuille du consommateur. Il croit cependant qu’elle a les bons produits en place et la bonne stratégie de mise en marché.
L’anticipation de bénéfice 2016 est à 1,33$ US par action, celle 2017 est à 1,79$ US.
La cible est à 40$ US.
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