Que faire avec les titres de Banque Royale, Banque CIBC et Banque TD? Voici quelques recommandations d'analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Banque Royale (RY, 93,74$): très bons résultats
Marchés mondiaux CIBC renouvelle une recommandation "surperformance".
Au deuxième trimestre, l'institution rapporte un bénéfice ajusté de 1,89$ par action, comparativement à une attente maison à 1,80$ et un consensus à 1,81$.
Robert Sedran indique que sa thèse d'investissement sur cette banque repose en bonne partie sur la force qu'elle peut tirer de ses activités dans plusieurs secteurs. Il estime que les résultats du trimestre font la démonstration de la thèse alors que l'institution rapporte des résultats supérieurs aux attentes dans tous les segments.
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L'analyste reconnaît qu'à 12,6 fois son anticipation de bénéfice 2017 et 11,9 fois celle de 2018, le titre se négocie à prime sur le secteur, qui est plutôt à 11 fois les anticipations 2018. Il juge cependant que cette prime de 10% est méritée, et conforme à la moyenne historique de 9%.
Le dividende offre un rendement de 3,7%.
La cible est maintenue à 106$.
