Que faire avec les titres de Héroux-Devtek, IPL et Cascades? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Héroux-Devtek (HRX, 12,31$): redécollage en vue?
Banque Scotia hausse sa recommandation à "surperformance de secteur".
Turan Quettawala indique que ses prévisions sont de nouveau abaissées à la suite de résultats plus faibles que ce qui était anticipé au deuxième trimestre. Il estime cependant que l'équation risque/rendement commence à être attrayante.
L'analyste note qu'en raison de révisions de prévisions négatives, le titre est en baisse de 22% dans les derniers trois mois.
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Il croit que les marges ont atteint un plancher au deuxième trimestre et que les perspectives sont bonnes pour une amélioration de celles-ci en deuxième moitié d'exercice.
M. Quettawala trouve toujours qu'à 3,3 fois le BAIIA ajusté, le niveau d'endettement de la société est plutôt élevé, mais il souligne que la direction s'attend à ce que le ratio s'améliore rapidement à la faveur de bons flux de trésorerie.
Son scénario pessimiste suggère que le prix de l'action pourrait descendre à 11$, alors que son scénario optimiste affiche une valeur de 22,50$.
Il ajuste sa cible de 17$ à 16,50$.
