Banque Scotia réitère une recommandation "performance de secteur".
La société d'assurances dommages prévient que ses résultats seront affectés par un hiver plus difficile que ce qui était attendu.
Phil Hardie indique que les pertes reliées aux conditions météo seront de 130 M$ plus élevées que ce qu'attendait la direction (environ 0,70$ par action après impôt). Il souligne que les pertes météo sont de 40 M$ supérieures à celles du premier trimestre 2017, qui avait aussi dû faire face à des conditions difficiles. Ces pertes sont notamment attribuables à un nombre accru de collisions automobiles, de dégâts d'eau provenant du gel et d'incendies.
L'analyste souligne que le titre se négocie actuellement à un peu plus de 2 fois sa valeur aux livres. Il croit qu'il pourrait devenir intéressant sous les 2 fois la valeur aux livres. Il s'attend à ce que le multiple demeure sous pression jusqu'à ce que la société face la démonstration d'une amélioration de ses résultats du côté de l'assurance auto et de signes de progrès chez OneBeacon.
La cible est ajustée de 110$ à 109$.
