Que faire avec les titres d’Embraer, Colabor et Wells Fargo? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Embraer (ERJ, 17,98$ US) : hausse de recommandation
Banque Scotia hausse sa recommandation à «surperformance».
Turan Quettawala indique que même si les résultats du troisième trimestre (le 31 octobre) s’annoncent un peu légers, la société devrait atteindre son aperçu 2016.
L’analyste estime qu’à 6 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) qu’il anticipe pour 2017, le titre est peu cher par rapport à son multiple moyen à long terme. Même si des interrogations demeurent sur le cycle aérospatial, il croit que la catégorie des jets régionaux subira moins de contrecoups que les autres, alors que les sociétés aériennes américaines continuent de renouveler leurs flottes. À ses yeux, toute baisse dans le jet d’affaires demeure aussi gérable.
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Monsieur Quettawala souligne que les initiatives de rationalisation de coûts devraient en parallèle soutenir et peut-être même augmenter les marges.
La cible est haussée de 22$ à 22,50$ US.
