Déjà à "achat" sur le titre, Valeurs mobilières TD le place maintenant sur sa liste de titres préférés (Action List Buy), ce qui constitue une conviction encore plus importante dans son potentiel. Elle hausse également la cible significativement.
Vince Valentini indique que ses prévisions sont en hausse dans la foulée de résultats télé supérieurs aux attentes lors du dernier trimestre.
Il note que malgré ces résultats supérieurs, et les commentaires positifs des dirigeants lors d'une conférence d'investisseurs le 24 janvier, le titre n'a avancé que de 3% depuis le dévoilement des résultats, et qu'il demeure en recul de 58% sur le début de 2018.
L'analyste dit voir un rendement attendu de 28% des flux de trésorerie 2019 comme excessif pour une entreprise qui affiche des revenus et un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) relativement stables.
M. Valentini croit que si la société dévoile un second trimestre consécutif où les revenus s'améliorent au début avril, le niveau de confiance des investisseurs s'améliorera. Et il se positionne en anticipation.
Le dividende est à 0,24$ par action (4,3%).
La cible est haussée de 7,50$ à 10$.
