(Photo: Shutterstock)
Que faire avec les titres de Dollarama, WSP et Hudson Bay? Voici quelques recommandations d'analystes susceptibles d'influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Dollarama (DOL, 72,80$): bons résultats
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "performance de marché".
Au premier trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice de 0,50$ par action, comparativement à 0,39$ l'an dernier, à une attente maison à 0,46$, et à un consensus à 0,47$.
Peter Sklar indique que les bons résultats s'expliquent par des ventes des établissements comparables plus élevées que ce qu'il anticipait (hausse de 6,9% contre 4,7%), de même que par une meilleure marge bénéficiaire. Il note entre autres que l'entreprise continue de bénéficier de sa stratégie multi-prix.
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L'analyste se dit néanmoins préoccupé par l'évaluation du titre. Il souligne que celui-ci se négocie à 18 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) prévu pour janvier 2016. C'est le plus haut multiple auquel il se soit négocié depuis l'entrée en bourse.
L'anticipation de bénéfice 2016 (janvier) est haussée de 2,56$ à 2,67$ par action, celle 2017 passe de 2,94$ à 3,11$.
La cible est maintenue à 75$.
