Valeurs mobilières TD amorce le suivi de la nouvelle société avec une recommandation d’achat.
Carey MacRury indique qu’Osisko bénéficie d’une redevance de 5% sur le produit de la mine aurifère Malartic, ce qui devrait lui permettre d’obtenir des revenus de 30 à 40 M$ par année (à un prix de l’or à 1 300$ US l’once).
Il note qu’une telle rente place la société dans le premier tiers des sociétés de redevances aurifères. Il précise qu’à 14 ans, l’espérance de vie de Malartic est longue.
L’analyste estime que les mêmes attributs qui ont conduit à l’enchère sur l’ancienne Osisko s’appliquent maintenant à la nouvelle société. Il indique que la consolidation est un thème récurrent dans le secteur des redevances, particulièrement pour les nouveaux entrants.
Monsieur MacRury croit que le titre pourrait valoir 21$ dans le cadre d’une OPA.
La cible est à 20$.
