BMO Marchés des capitaux amorce le suivi avec une recommandation "surperformance".
Stephen MacLeod voit le détaillant comme une maison de design innovante. Il souligne que la société est propriétaire de 12 marques, ce qui lui permet d'avoir plus de flexibilité pour être pertinente dans un marché où les modes évoluent, et de miser sur différentes tranches d'âges.
Il souligne également qu'elle table sur un modèle d'affaires qui repose sur de modestes niveaux de stocks, un prix de vente maximal et un niveau de rabais plus faible que l'industrie.
L'analyste estime que le bénéfice de l'entreprise devrait croître d'environ 20% par année sur les trois prochains exercices.
Il souligne que le titre se négocie à 10,8 fois le BAIIA attendu pour l'année en cours, et 9 fois celui de l'année à venir, alors que les autres détaillants en croissance (à l'exclusion de Canada Goose) se négocient plutôt à 14,9 fois et 12,9 fois.
La cible est à 19$.
