BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
John Morris indique que le titre de la société mère de Winners, HomeSense et Marshalls est sous pression malgré des résultats supérieurs aux attentes au deuxième trimestre. Il attribue la situation au prudent aperçu de la direction pour la deuxième moitié d’année.
L’analyste dit cependant demeurer positif. Il note que les stocks sont à un niveau favorable ce qui devrait conduire à une expansion des marges dans le secteur des items à prix réduits.
Monsieur Morris croit aussi que la décision de Macy’s de fermer une centaine de ses établissements aura des répercussions positives. Une partie de la clientèle qui fréquentait ces établissements pourrait se tourner vers ceux de TJX. Il est aussi probable que ceux-ci puissent récupérer une partie de l’inventaire de qualité à bon prix.
L’anticipation de bénéfice 2016 est ramenée de 3,62$ à 3,60$ US, celle 2017 passe de 4,18$ à 4,16$ US.
La cible est maintenue à 85$ US.
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