Banque Scotia réitère une recommandation "performance de secteur".
Au deuxième trimestre, le conglomérat rapporte un bénéfice de 0,86$ par action, comparativement à une attente maison à 0,74$ et un consensus à 0,71$.
Phil Hardie indique que l'écart s'explique par des gains positifs dans des investissements dans des hedge funds. Il note que les sociétés privées du groupe continuent de bien fonctionner. Il s'attend à ce que les gains enregistrés par ces investissements obtiennent plus d'attention des investisseurs.
L'analyste souligne que le titre de Power Corp. se négocie à un escompte de 22% par rapport à la valeur nette estimé de ses actifs, alors que la moyenne 10 ans est à 18,1%.
Il s'attend à ce que l'escompte se réduise avec le passage du temps, au fur et à mesure que les investisseurs regarderont de plus près les résultats de ses investissements privés.
Le dividende est à 1,43$ par action (4,3%).
La cible est à 35$.
