Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «surperformance» et hausse sa cible.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 2,05$ par action, supérieur à la prévision de bénéfice de 2$ par action qui avait été récemment communiquée au marché.
Cameron Doerksen indique qu’avec ce qui semble devoir être une récolte record au Canada et une forte récolte aux États-Unis, il est particulièrement optimiste sur les volumes de céréales que le CP pourra transporter. Le grain représente 24% des revenus totaux de l’entreprise.
L’analyste souligne que le consensus est pour une croissance du bénéfice de 3% en 2016, mais que la direction maintient qu’une croissance de 10% est toujours atteignable. Il estime qu’en plus de volumes supérieurs dans le grain, la société bénéficiera dans les prochains trimestres de nouvelles économies.
Monsieur Doerksen demeure prudent pour la deuxième moitié de 2016, et voit toujours le bénéfice n’avancer que de 3,1% en 2016. Il estime cependant qu’une croissance robuste surviendra en 2017, ce qui augmentera la confiance des investisseurs.
L’anticipation de bénéfice 2016 est réduite de 10,63$ à 10,41$ par action; celle 2017 passe de 12,13$ à 12,12$.
Pour tenir compte d’un enthousiasme éventuellement grandissant, la cible est haussée de 194$ à 206$.
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