Valeurs mobilières TD fait passer sa recommandation de «conserver» à «achat».
Tim James note que la société vient de décrocher un important contrat d’équipements de simulation et d’entraînement avec l’armée américaine.
Il ajoute que le titre a « sous-performé » son univers de comparables par 4,4% depuis le début de l’année.
L’analyste croit que la division « civile » devrait voir l’utilisation de son réseau de simulateurs s’améliorer à compter du premier trimestre 2016, ce qui aura des conséquences positives sur la marge bénéficiaire.
Il estime également que les données fondamentales du marché sont bonnes, avec 3 à 4 ans de croissance des livraisons d’avions civils, une amorce de pénurie de pilotes dans le monde, et une augmentation des simulations du côté militaire.
L’anticipation de bénéfice 2016 est à 0,86$ par action, celle 2017 à 1,04$.
La cible est à 17,50$.
